Conviene investire in ETF nel 2019? I mercati azionari sono rapidamente risaliti quest’anno da quella che sembrava essere la fine di un mercato toro lungo un decennio . Ma ciรฒ non significa che il peggio sia passato. Molti investitori temono che il recente rally perderร presto le gambe e sta cercando dei modi per proteggersi da un potenziale incidente , bisogna sapere quali sono da comprare. Cronometrare gli alti e bassi del mercato, tuttavia, puรฒ essere una commissione da scemo. Ecco perchรฉ Brad Lamensdorf ha contribuito a mettere insieme il fondo quotato in borsa AdvisorShares Ranger Equity Bear ( HDGE ), che elimina l’incertezza di cercare sempre di acquistare i tuffi e vendere i picchi.
L’ ETF da 130 milioni di dollari di Lamensdorf fornisce protezione attraverso i periodi positivi e negativi mettendo selettivamente in cortocircuito solo gli stock piรน deboli del mercato, piuttosto che mettendo in corto l’intero mercato con la sensazione che presto si dirigerร verso sud. “Il 40% dell’intero mercato รจ costituito dalle 40 o 50 migliori aziende, negli Stati Uniti”, ha dichiarato il gestore del fondo a Business Insider . “ร proprio quello che vuoi essere breve”, ha chiesto retoricamente.
Migliori ETF Oggiย
AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF
(Come funziona)
ETF a selezione azionaria
Che cosa significa per gli investitori
Nella ricerca di titoli a breve, Lamensdorf cerca aziende con flusso di cassa negativo , modelli aziendali mediocri e coloro che devono affrontare minacce competitive significative. Questi sono gli anelli piรน deboli del mercato azionario e, finchรฉ i mercati presentano un certo grado di razionalitร , rischiano di sottoperformare rispetto a titoli di societร con fondamentali piรน solidi.
Essendo un ETF solo short, l’HDGE non supererร le prestazioni in un mercato rialzista. Ma non รจ mai stato creato con l’intenzione di essere una strategia di buy-and-hold a lungo termine . Il fondo รจ semplicemente pensato per essere una copertura di primo livello su un portafoglio giร esistente di titoli azionari. Lamensdorf suggerisce che รจ sufficiente un’assegnazione nell’ETF HDGE di qualsiasi percentuale compresa tra il 5% e il 15%.
Se il mercato sale nel suo insieme, l’idea รจ che gli stock piรน deboli dovrebbero salire meno del piรน forte. Mentre le scorte deboli sono ancora in aumento, le perdite derivanti dalla loro liquidazione non dovrebbero essere tanto negative quanto i guadagni derivanti dall’andare a long alle azioni piรน forti. Nel caso di una flessione del mercato, la scommessa รจ che le azioni piรน deboli saranno maggiormente penalizzate. Mentre le scommesse lunghe soffriranno, essendo short le azioni deboli dovrebbero portare a guadagni che riducono il danno fatto sul portafoglio complessivo.
Infatti, con il mercato in direzione sud nell’ultima metร del 2018, l’HDGE รจ riuscito a sovraperformare il mercato del 3%. Negli ultimi cinque anni, mentre il fondo รจ sceso dell’11% su base annua, ha sovraperformato il tipico fondo del mercato orso del 6%. Un altro tipo simile di fondo ETF bear รจ l’AdvisorShares Dorsey Wright Short ETF ( DWSH ).
ETF fatti per prevenire le oscillazioni dei mercati azionari
Gli ETF come questi sono solo alcuni degli strumenti che gli investitori possono proteggere dalle recessioni del mercato. Ma se usati correttamente in combinazione con strategie long-equity, possono fornire una protezione significativa e radere alcuni dei danni quando i mercati crollano.
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